Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις τραπεζικές μετρήσεις

2
Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις τραπεζικές μετρήσεις

Το bank run είναι ένας από εκείνους τους σπάνιους οικονομικούς όρους που είναι ακριβώς αυτό που ακούγεται.

Πηγή: Giphy.comParamount Pictures

Ξεκινά κυριολεκτικά με ένα πλήθος ανθρώπων που τρέχει προς την τράπεζα.

Και παρόλο που αυτό μπορεί να ακούγεται σαν απλή ενόχληση για τους ταμίες τραπεζών που προσπαθούν να πάνε σπίτι στις 5:30, ακόμη και οι πιο μικρές εκκαθαρίσεις μπορεί να έχουν καταστροφικές συνέπειες.

Οι τραπεζικές καταστροφές έχουν επισπεύσει τη Μεγάλη Ύφεση, κατέρρευσαν τις σύγχρονες τράπεζες και έπαιξαν ακόμη και σημαντικό ρόλο στον σύγχρονο πόλεμο.

Λοιπόν, τι είναι οι τραπεζικές εργασίες; Τι πρέπει να γνωρίζει κάθε νεαρός Αμερικανός επενδυτής για αυτά; Γιατί είναι τόσο καταστροφικές και πρέπει να συμμετάσχετε ποτέ σε μια τράπεζα;

Τι είναι ένα bank run;

Ένα τραπεζικό τρέξιμο συμβαίνει όταν μια μεγάλη ομάδα ανθρώπων όλοι προσπαθούν να αποσύρουν τα μετρητά τους από την τράπεζα αμέσως. Δεδομένου ότι οι τράπεζες δεν έχουν τόσα πολλά μετρητά, πρέπει να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία για να καλύψουν τη ζήτηση, κινδυνεύοντας να χρεοκοπήσουν. Όταν κινδυνεύουν να χρεοκοπήσουν, οι άνθρωποι πανικοβάλλονται ακόμη περισσότερο και προκαλούν μεγαλύτερο τραπεζικό τρέξιμο.

Τα τραπεζικά τρεξίματα είναι δυσάρεστα, οπότε ας ξεκινήσουμε με τα βασικά.

Γιατί όλοι βιάζονται να κάνουν ανάληψη μετρητών με τη μία;

Οι άνθρωποι μπορεί να σπεύσουν στην τράπεζα για να κάνουν ανάληψη των μετρητών τους για διάφορους λόγους:

  • Φοβούνται ότι η τράπεζα θα χρεοκοπήσει.
  • Φοβούνται ότι η οικονομία θα καταρρεύσει.
  • Προσπαθούν να μετατρέψουν μετρητά σε αγαθά ή ξένο νόμισμα για να αποφύγουν τον πληθωρισμό.
  • Χρειάζονται μετρητά για να περάσουν τα σύνορα σε καιρό πολέμου.
  • Φοβούνται ότι θα συμβεί bank run, και κατά ειρωνικό τρόπο αιτία η τραπεζική λειτουργία.

Εντάξει, υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι άνθρωποι μπορεί να θέλουν τα μετρητά τους. Αλλά αν έχετε 2.000 $ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό Chase, γιατί να φοβηθεί ή να εκπλαγεί ο Chase αν πραγματικά πάτε να το πάρετε;

Γιατί οι τραπεζικές δραστηριότητές τους είναι μεγάλο ζήτημα για τις τράπεζες

Ας υποθέσουμε ότι έχετε καθαρή αξία 25.000 $:

  • 5.000 $ σε έλεγχο και εξοικονόμηση.
  • 10.000 $ στο 401(k) και άλλες επενδύσεις σας.
  • 10.000 $ μετοχικού κεφαλαίου στο αυτοκίνητό σας.

Ξαφνικά, λαμβάνετε έναν ιατρικό λογαριασμό έκπληξη για 25.000 $.

Θα μπορούσατε να πληρώσετε αυτόν τον λογαριασμό;

Από τεχνική άποψη, ναι.

Αλλά η καθαρή αξία δεν σημαίνει μετρητά στο χέρι. Έχετε 5.000 $ σε μετρητά (ουσιαστικά) και 20.000 $ σε μέρη που είναι πολύ λιγότερο προσβάσιμα.

Έτσι, για να πληρώσετε το λογαριασμό, θα πρέπει να αδειάσετε τους λογαριασμούς σας, να πουλήσετε το αυτοκίνητό σας και να βγείτε από όλες τις επενδυτικές σας θέσεις σε σύντομο χρονικό διάστημα.

  • Ακόμα κι αν το έβγαζες και πλήρωνες ολόκληρο τον λογαριασμό, θα ήσουν αφερέγγυοςπου είναι βασικά ο επίσημος οικονομικός όρος για την σπασμένη AF — χωρίς περιουσιακά στοιχεία, αποταμιεύσεις, νάδα.
  • Όταν δεν μπορείτε να πληρώσετε τον επόμενο λογαριασμό σας, πηγαίνετε Προκαθορισμένο.
  • Όταν είστε σε προεπιλογή και υστερείτε σε λογαριασμούς, μπορεί να δηλώσετε πτώχευση για να ζητήσετε νομική βοήθεια για τη διαχείριση του χρέους σας.

Αυτό είναι ουσιαστικά αυτό που συμβαίνει σε μια τράπεζα κατά τη διάρκεια ενός bank run. αναγκάζονται να μετατρέψουν τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά, αφήνοντάς τα υψηλά και στεγνά.

Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα έχει συνολικά 100 εκατομμύρια δολάρια αλλά μόνο 5 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά.

  • Εάν οι πελάτες προσπαθήσουν να αποσύρουν μόλις 10 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά σε μια μέρα, αυτό θα ανάγκαζε την τράπεζα να πουλήσει πρόωρα ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, μειώνοντας τη φερεγγυότητά τους.
  • Η μειωμένη φερεγγυότητα μπορεί να οδηγήσει τους πελάτες και τους επενδυτές να ανησυχούν ότι η τράπεζα θα χρεοκοπήσει.
  • Ο φόβος της χρεοκοπίας της τράπεζας κάνει περισσότερους ανθρώπους να θέλουν να αποσύρουν τα μετρητά τους.
  • Η τράπεζα είναι πλέον αναγκασμένη να πουλήσει τόσα πολλά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις απαιτήσεις σε μετρητά που τώρα μπορεί να χρεοκοπήσουν.

Αρχίζετε να καταλαβαίνετε γιατί οι τράπεζες θεωρούνται ευρέως μια αυτοεκπληρούμενη προφητεία;

Δεν είναι περίεργο, λοιπόν, που ο FDR άνοιξε την ομιλία του στα εγκαίνια του 1933 με τις ακόλουθες λέξεις επιλογής: «Το μόνο πράγμα που πρέπει να φοβόμαστε είναι ο ίδιος ο φόβος».

Τραπεζικές τρέχει εναντίον σιωπηλών τραπεζικών τρεξίματα εναντίον τραπεζικών πανικών

Εκτός από τα τραπεζικά τρεξίματα, οποιοσδήποτε θεωρεί τον εαυτό του με δημοσιονομική γνώση θα πρέπει να γνωρίζει και για τις σιωπηλές κινήσεις και τους πανικούς.

  • Τρέχει τράπεζα συμβαίνουν όταν οι άνθρωποι κυριολεκτικά τρέχουν στην τράπεζα για να κάνουν ανάληψη μετρητών αυτοπροσώπως.
  • Αθόρυβη τράπεζα τρέχει συμβαίνουν όταν οι άνθρωποι αποσύρουν χρήματα ηλεκτρονικά, εξακολουθώντας να μεταφέρουν αποτελεσματικά χρήματα από την τράπεζα.
  • Τραπεζικός πανικός συμβαίνουν όταν πολλές τράπεζες αντιμετωπίζουν τραπεζικές εκκρεμότητες ταυτόχρονα, με κίνδυνο την κατάρρευση ολόκληρης της εγχώριας οικονομίας.

Αυτό καλύπτει τα βασικά του όρου, οπότε ας βάλουμε στρώματα σε κάποιο πλαίσιο. Έχουμε βιώσει ποτέ bank run;

Οι ΗΠΑ έχουν βιώσει ποτέ τραπεζικό τρέξιμο;

Σίγουρα έχουμε, και στοιχηματίζω ότι είστε αρκετά έξυπνο μπισκότο για να μαντέψετε πότε.

Όταν το χρηματιστήριο κατέρρευσε το 1929, οι Αμερικανοί άρχισαν να βγάζουν τα μετρητά τους από τις τράπεζες και να τα βάζουν κυριολεκτικά κάτω από το στρώμα τους για να τα προστατεύσουν.

Και ποιος θα μπορούσε να τους κατηγορήσει; Τότε, αν η τράπεζά σας κατέρρεε με τα χρήματά σας μέσα, απλά είχε φύγει.

Πηγή: MemeCreator.orgParamount Global

Η στρατηγική για το γέμισμα του στρώματος εξαπλώθηκε αστραπιαία και όταν διαδόθηκε η φήμη ότι οι τράπεζες απαγόρευαν στους ανθρώπους να κάνουν ανάληψη χρημάτων, οδήγησε σε πλήρη πανικό.

Τραπεζική λειτουργία στη Νέα Υόρκη, περίπου το 1932 | Πηγή: Wikipedia Creative Commons

Στις αρχές της δεκαετίας του 1930, οι άνθρωποι ρουφούσαν όλα τα χρήματα από τις τράπεζες. Οι τράπεζες, με τη σειρά τους, δεν είχαν χρήματα για να δανείσουν, έτσι ολόκληρη η παγκόσμια οικονομία σταμάτησε.

Μέχρι το 1933, το Κογκρέσο χρειαζόταν απεγνωσμένα έναν τρόπο να πείσει τους Αμερικανούς να βάλουν τα χρήματά τους πίσω στις τράπεζες, έτσι κατέληξαν στην Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων ή FDIC, η οποία ουσιαστικά τους είπε: «Αν η τράπεζά σας καταρρεύσει, σας έχουμε».

Σήμερα, το FDIC ασφαλίζει κάθε τραπεζικό σας λογαριασμό για έως και 250.000 $.

Τα πρόσθετα μέτρα που χρησιμοποιούνται για την αποφυγή τραπεζικών τρεξίματος περιλαμβάνουν δανεισμό από άλλες τράπεζες, περιορισμό των αναλήψεων μετρητών ή ακόμη και το κλείσιμο της τράπεζας εντελώς για «διακοπές» μέχρι να υποχωρήσει ο πανικός.

Αυτά τα μέτρα δεν ήταν αρκετά για να σώσουν τη Wachovia ή την Washington Mutual κατά τη διάρκεια της ύφεσης, αλλά εξακολουθούν να έχουν σώσει πολλές τράπεζες παγκοσμίως από το 1933.

Οπότε αυτό είναι ένα τραπεζικό τρέξιμο με λίγα λόγια: οι άνθρωποι βγάζουν τα μετρητά τους για διάφορους λόγους, η τράπεζα αρχίζει να βλάπτει και τα νέα για την ζημία της τράπεζας αναγκάζουν περισσότερους ανθρώπους να βγάζουν τα μετρητά τους.

Τώρα, εάν παρακολουθείτε τα τρέχοντα γεγονότα τον τελευταίο καιρό, οι νέες γνώσεις σας σχετικά με τις τραπεζικές μετρήσεις μπορεί να εγείρουν ένα άλλο ερώτημα:

Γιατί η Ρωσία αντιμετώπισε τραπεζικό τρέξιμο — αλλά όχι η Ουκρανία;

Μια πυρηνική υπερδύναμη εισέβαλε στη γείτονά της, ανατινάζοντας κυριολεκτικά τις όχθες, και όμως ο εισβολέας υφίσταται ένα bank run.

Ε; Πως?

Λοιπόν, με απλά λόγια, η Ουκρανία ήταν προετοιμασμένη και η Ρωσία όχι.

Με τη συσσώρευση ρωσικών στρατευμάτων στα σύνορα, η κυβέρνηση της Ουκρανίας γνώριζε ότι αντιμετώπιζε τον κίνδυνο μιας τράπεζας. Ως εκ τούτου, συνήψαν προληπτικά συμφωνίες με την Πολωνία και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) για να εξασφαλίσουν δάνεια και να σταθεροποιήσουν το ουκρανικό hryvnia.

Τη νύχτα της εισβολής, ο Ζελένσκι πάγωσε επίσης τις ηλεκτρονικές μεταφορές και επέτρεψε μόνο σε κάθε Ουκρανό να κάνει ανάληψη περίπου 3.400 $ USD σε μετρητά.

Αυτό το ποσό μετρητών εξακολουθούσε να απαιτεί από τους οδηγούς να παραδίδουν μετρητά κάτω από σφοδρά πυρά, αλλά το σχέδιο λειτούργησε. Οι Ουκρανοί μπόρεσαν να αποσύρουν αρκετά μετρητά για να φύγουν και να μετεγκατασταθούν, και η οικονομία επέζησε.

Οι Ρώσοι, από την άλλη πλευρά, αντιμετωπίζουν πιο δύσκολες οικονομικές συνθήκες.

Η κεντρική τράπεζα της χώρας έλαβε ορισμένες προφυλάξεις για να προστατεύσει το ρούβλι, αλλά οι κυρώσεις της Δύσης ξεπέρασαν την οικονομική τους άμυνα. Η Ρωσία έχει παγώσει από το τεράστιο αποθεματικό ξένου συναλλάγματος 643 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που εκκινήθηκε από τη SWIFT, και το ρούβλι έχει πέσει 40%.

Ως αποτέλεσμα, οι Ρώσοι (λογικά) πραγματοποιούν τραπεζικές εργασίες σε εθνικό επίπεδο, απελπισμένοι να μετατρέψουν τα ρούβλιά τους σε κάτι, Οτιδήποτε που θα κρατήσει την αξία του: Σουτιέν της Victoria’s SecretBitcoin, ακόμα και Big Mac.

Η κατάσταση στην Ουκρανία και τη Ρωσία δείχνει μια άλλη πλευρά των τραπεζικών τρεξίματος: πώς σε περιόδους πολέμου, μια ξένη δύναμη μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε ένα τραπεζικό τρέξιμο — ή, εναλλακτικά, να το ενεργοποιήσετε ως όπλο πολέμου.

Πάρτε το από τον Σεργκέι Αλεξασένκο, πρώην Ρώσο κεντρικό τραπεζίτη ο ίδιος: «Αυτό είναι ένα είδος οικονομικής πυρηνικής βόμβας που πέφτει στη Ρωσία».

Ομολογουμένως, το ρούβλι ανέκαμψε στις αρχές Απριλίου εν μέρει χάρη στις πωλήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου — αλλά οι Ρώσοι εξακολουθούν να είναι πολύ επιφυλακτικοί ότι η κατάστασή τους παραμένει ζοφερή. Τα επιτόκια είναι 20%, ο πληθωρισμός έφτασε στο 200%και ο πληθυσμός προετοιμάζεται για μαζικές ελλείψεις αγαθών τόσο ξένων όσο και εγχώριων.

Όλα αυτά μέσα σε λίγες εβδομάδες, που γεννά το ερώτημα:

Τι πρέπει να κάνετε κατά τη διάρκεια ενός bank run;

Βλέποντας μεγάλες ουρές κανονικών Ρώσων που προσπαθούν να διατηρήσουν τα προς το ζην μπορεί να σας κάνει να αναρωτηθείτε: Κάνουν το σωστό; Και υπάρχει κάποια στιγμή που πρέπει να κάνω σπριντ στην τράπεζα;

Η σύντομη απάντηση είναι όχι. δεν πρέπει ποτέ να χρειαστεί να κάνετε σπριντ σε τράπεζα των ΗΠΑ, για μερικούς λόγους:

  • Σε αντίθεση με το ρούβλι, το δολάριο είναι το κύριο αποθεματικό νόμισμα στον κόσμο από το 1944, που σημαίνει ότι είναι πιο σταθερό και υποστηρίζεται από την παγκόσμια αγορά.
  • Με τόσα πολλά νομοθετήματα και δικλείδες ασφαλείας, η πιθανότητα κατάρρευσης μιας σύγχρονης αμερικανικής τράπεζας είναι σημαντικά χαμηλή.
  • Ακόμα κι αν η τράπεζά σας καταρρεύσει, οι λογαριασμοί επιταγών και ταμιευτηρίου σας είναι ασφαλισμένοι για 250.000 $ έκαστος – και το FDIC έχει ιστορικό πληρωμών όπως υποσχέθηκε (βλ.: Wachovia, Washington Mutual).

Επιπλέον, σε περίπτωση που υπάρξει ποτέ μια κρίση που να ανταποκρίνεται στις ανάγκες των τραπεζών στην Αμερική, η Fed θα αντιδράσει ακριβώς όπως ο Zelensky: περιορίστε το ποσό των μετρητών που μπορούμε να κάνουμε ανάληψη σε μερικές χιλιάδες δολάρια, ώστε η οικονομία να συνεχίσει να ανατρέπεται.

Ακόμη και τότε, εκτός κι αν ταξιδεύετε ή/και δεν έχετε πρόσβαση σε ηλεκτρονικές πληρωμές, είναι καλύτερα να κρατάτε τα χρήματά σας εκεί που είναι.

Πρέπει να κρατήσω τα χρήματά μου σε κρυπτογράφηση κατά τη διάρκεια μιας κρίσης;

Κατά τη διάρκεια της επόμενης ύφεσης, θα ήταν πιο ασφαλές να αποθηκεύσετε τα χρήματά σας σε κρυπτογράφηση παρά στην τράπεζα;

Πηγή: Tenor.comΑλεπού

Εάν μεταφέρετε τα χρήματά σας από την τράπεζα σε κρυπτογράφηση, τα μετακινείτε από ένα μέρος όπου βρίσκονται είναι FDIC ασφαλισμένο σε ένα μέρος όπου αυτό δεν είναι.

Επιπλέον, οι αξίες των κρυπτονομισμάτων είναι πιθανό να μειωθούν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, καθώς οι θεσμικοί επενδυτές τείνουν να αποχωρούν από υψηλού κινδύνου, κερδοσκοπικές επενδύσεις κατά τη διάρκεια της οικονομικής αναταραχής – και να ρίχνουν κεφάλαια σε κεφάλαια δεικτών και ομόλογα.

Τι γίνεται όμως με τα κρυπτονομίσματα ως αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού; Εξάλλου, η FDIC θα αντικαταστήσει μόνο τα χαμένα μου δολάρια, όχι θα προστατεύσει την αξία τους.

Για μια σταθερή αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού —που είναι ουσιαστικά εγγυημένη ότι προστατεύει τα χρήματά σας, σε αντίθεση με την ασφάλιση FDIC — ανατρέξτε στο I Bonds.

Η κατώτατη γραμμή

Τα τραπεζικά τρεξίματα μπορεί να ακούγονται αβλαβή – και ακόμη και να φαίνονται λίγο γελοία από τις φωτογραφίες – αλλά ακόμη και οι μικρότερες τραπεζικές μετρήσεις μπορούν να κάνουν τράπεζες και ολόκληρες οικονομίες να βγουν εκτός ελέγχου.

Ευτυχώς, δεν χρειάζεται πλέον να ανησυχούμε πολύ γι‘ αυτά στις ΗΠΑ. αλλά δεδομένου ότι επηρεάζουν άλλες χώρες και διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στον σύγχρονο πόλεμο, κάθε νέος επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει γι‘ αυτές.

Και ενώ δεν θα χρειαστεί να σπριντάρετε με πλήρη κλίση σε ένα Chase ATM σύντομα, δεν θα ήταν κακό να αφήσετε λίγη ρευστότητα στην άκρη. Εδώ είναι όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τα ταμεία έκτακτης ανάγκης.

Επιλεγμένη εικόνα: 1000 Λέξεις/Shutterstock.com

Διαβάστε περισσότερα:

Schreibe einen Kommentar